«Мировое и национальное хозяйство»

Издание МГИМО МИД России


Архив

№1(20), 2012

Научная студенческая конференция «Международное движение капитала и участие в нем стран и регионов мира»

Транснациональные корпорации Индии в условиях глобализации

В.Полуэктов, студент 3 курса МО, МГИМО

В статье анализируется зарубежная деятельность индийских ТНК

Ключевыеслова: Индия, ТНК

V.Poluektov. Indian TNCs under Conditions of Globalization

The author analyses the foreign activity of Indian TNCs

Процесс транснационализации — один из самых ярких процессов, характерных для современной мировой экономики, движущей силой которого являются транснациональные корпорации (ТНК). Это хозяйственные объединения, состоящие из головной (родительской, материнской) компании и зарубежных филиалов. Принцип действия заключается в следующем: головная компания контролирует деятельность входящих в объединение предприятий путем владения долей (участием) в их капитале. В зарубежных филиалах ТНК на долю родительской компании — резидента другой страны — обычно приходится более 10% акций или их эквивалента.

На рубеже ХХ-XXI вв. наблюдается беспрецедентный размах внешнеэкономической деятельности (международных экономических операций), в которой ТНК являются торговцами (коммерсантами), инвесторами, распространителями современных технологий и стимуляторами международной трудовой миграции. Они во многом определяют динамику и структуру, уровень конкурентоспособности на мировом рынке товаров и услуг, а также международное движение капитала и передачи технологий (знаний). ТНК играют ведущую роль в интернационализации производства, получающем более широкое распространение в процессе расширения и углубления производственных связей между предприятиями разных стран.

В настоящее время главным фактором мировой экономики стало непосредственное международное производство хозяйственных объединений, базирующееся на международном движении предпринимательского капитала. Капиталу свойственна высокая степень международной мобильности, его движение происходит в процессе перемещения финансовых потоков между крупнейшими компаниями, корпорациями, правительствами разных стран.

Краткая характеристика ТНК Индии

Либерализация экономики Индии позволила сделать огромный шаг на пути экономического и технического прогресса и добиться за последнее десятилетие 50% роста объема производства промышленных товаров продукции и 65% увеличения экспорта высокотехнологичной продукции.

Индийские фирмы начали инвестировать средства за рубеж в 1992, когда политические руководящие принципы были переопределены продвигать расширенную инвестиционную возможность в государстве. Это было результатом политических убеждений, согласно которым необходимость получить доступ к продвинутым иностранным технологиям и новым заокеанским рынкам для индийских фирм, компаний, и впоследствии корпораций, была крайне важной и значимой для дальнейшего развития индийской экономики.

Конкуренция со стороны иностранных поставщиков заставила значительную часть промышленных компаний провести реструктуризацию, модернизацию, и оптимизацию систем управления производством с целью разработки новой номенклатуры изделий, удовлетворяющей мировым стандартам. Постепенная либерализация экономики создает для предприятий необходимую мотивацию, но фактическим стимулом для совершенствования производственных процессов служит резкое падение спроса на быстро устаревающую продукцию, усиление конкуренции со стороны китайских производителей и требования полной либерализации рынка со стороны ВТО.

Рассматривая развитие бизнеса в Индии, следует отметить, что его процветание зависит в значительной степени от отрасли, в которой работает компания. У пятисот крупнейших индийских корпораций, деятельность которых связана с такими быстро развивающимися отраслями как энергетика. алюминиевая, сталелитейной промышленность, производством силовых машин. текстильных изделий, насосов, ЛЭП, за последний финансовый год увеличились продажи на 10-16%. Суммарная стоимость активов компаний выросла на 7,3%, Общая сумма прибыли увеличилась за год на 33,5%.

По совокупным производственным показателям в десятку самых крупных компаний вошли: Reliance Industries (RIL), Oil and Natural Gas Corporation Ltd (ONGC), Indian Oil Corporation (IOC), Hindustan Petroleum Corporation Ltd. (HPCL), Bharat Petroleum Corporation Ltd. (BPCL), Gas Authority of India Ltd. (GAIL India Ltd.), MTNL, Hindustan Lever Ltd. (HLL), ITC, Bharat Heavy Electricals Ltd. (Bhel), чьи доходы увеличились больше, чем совокупная прибыль всех остальных компаний, взятых вместе, на 16,4%, а их совокупные продажи составили около 50% всех продаж крупных компаний.

Теперь перейдем к краткой характеристике деятельности индийских ТНК с учетом их отраслевой дифференциации.

ТНК Индии в топливно-энергетической сфере

Компании, работающие в нефтегазовой промышленности страны, являются наиболее высокодоходными. Реструктуризация сектора набрала обороты и идет по трем направлениям — создание на базе перерабатывающих компаний вертикально интегрированных холдингов, образование совместных предприятий, а также частичная приватизация принадлежащих государству фирм. При этом политика государства, регулирующая данный процесс, направлена преимущественно на поощрение инвестиций в переработку и в то же время предполагает некоторое ограничение присутствия частных компаний в маркетинговом секторе.

Лидером в сфере нефтедобычи почти по всем показателям является нефтегазовая корпорация «Oil and Natural Gas Corporation Ltd» (ONGC), доход которой вырос за последний год на 52,6% (превышают 2,2 млрд долл. в год), а суммарные активы (за вычетом всех обязательств), увеличились на 20,25%. Эта корпорация — одна из 30 крупнейших в мире по производству нефти и газа. Она входит в группу государственных компаний, включающую ONGC Videsh Ltd., ONGC Ganga Nile BV и MRPL.

Три крупнейшие нефтеперерабатывающие компании Индии — «Indian Oil Corporation» (IOC), «Hindustan Petroleum Corporation Ltd» (HPCL) и «Bharat Petroleum Corporation Ltd» (BPCL) — стремятся оптимизировать бизнес, сбалансировав активы в нефтепереработке и маркетинге, а также постепенно переключив часть ресурсов на добычу углеводородного сырья. Именно этим объясняется создание альянса между крупнейшей индийской корпорацией IOC (семь нефтеперерабатывающих заводов и 27% розничного рынка нефтепродуктов) и компанией ONGC. Их взаимный обмен около 10% акций должен в будущем привести к созданию в Индии структуры, не только доминирующей на внутреннем рынке, но и участвующей в крупнейших проектах в Алжире, Кувейте, Венесуэле, России и других странах.

IOC — единственная индийская компания, представленная в престижном списке крупнейших мировых компаний журнала "Fortune" и занимающая там 191 место. Она также занимает 17-е место среди мировых нефтяных компаний, и второе по торговле нефтью среди 15 национальных нефтяных компаний в АТР. На нее приходится 56% рынка нефтепродуктов, 42% нефтеперерабатывающих мощностей, 67% пропускной способности нефтепроводов. Для сохранения своих лидирующих позиций на рынке IOC планирует инвестировать значительные средства в нефтепереработку и наращивание мощностей, повышение качества продукции, розничные операции и др. В будущем у руководства компании есть планы ее превращения из чисто отраслевой национальной компании в мощную вертикально интегрированную транснациональную энергетическую корпорацию. С этой целью IOC вкладывает средства в маркетинговые предприятия по нефти и газу в Индии и за рубежом, реализует планы по превращению в главного производителя в нефтехимической промышленности путем слияния нефтеперерабатывающего компонента с нефтехимией.

Дочерние предприятия IOC уже работают на Маврикии и в Шри-Ланке имеется региональные офисы в Дубаи и Куала-Лумпуре, наблюдается деловая активность на Ближнем Востоке и в АТР. Корпорация сотрудничает с самым крупными компаниями как в Индии, так и за рубежом: Lubrizol, NycoSA, E11 Petronas, Oiltanking GmbH, Marubeni, Mitsubishi. Выпускаемые компанией смазочные материалы экспортируются в Дубаи, Непал, Бутан, Кувейт, Малайзию, Бахрейн, Индонезию, Шри-Ланку, Киргизстан, Маврикий, Тунис, Бангладеш и др.

Другая крупная компания сектора — HPCL занимается нефтепереработкой и продажей нефти (два НПЗ и 20% розничного рынка нефтепродуктов). Продажи в 2003 г. выросли на 22,3%. Компания начала массированные поставки своей продукции, в особенности дизельного топлива, в сельскую местность. Основная продукция компании — нефть, дизель, керосин высокой очистки, горюче-смазочные материалы, авиационное топливо, мазут, битум, растворители, этилен-пропиленовый каучук.

Разведкой и добычей нефти BPCL начала заниматься в 2003 г. совместно с ONGC. Компания ведет работу по изысканию дополнительных источников для поддержания своего роста и планирует добывать нефть и газ в рамках СП Prize Petroleum Ltd. Кроме того, совместно с TotalFinaElf она собирается участвовать в маркетинговых проектах, а также вынашивает планы строительства собственных электроэнергетических мощностей. Таким образом, она превратилась в интегрированную компанию, занимающуюся всей цепочкой нефтяного бизнеса. Однако розничная торговля остается главной составляющей, на нее приходится около 60% всех доходов компании.

По сумме продаж и ряду других экономических показателей Reliance Industries Ltd (RIL) — единственная корпорация, представляющая частный сектор — входит в десятку крупнейших компаний Индии. Основная сфера деятельности этой компании — нефтепереработка (1/3 активов компании, 12 млн т нефти в год) и сбыт нефтепродуктов. Компания владеет сетью круглосуточных АЗС. Кроме того, RIL активно развивает нефтехимическое производство. Одним из динамично развивающихся направлений в настоящее время является разведка новых нефтегазовых и угольных месторождений как в Индии, так и в других странах. С 2000 г. корпорация занимается также телекоммуникациями и разработкой информационных технологий. Входящая в нее Reliance Infocom является главным оператором беспроводной связи в стране. Продажи компании за последний финансовый год выросли на 22,4% суммарная стоимость активов — на 24,7%.

ТНК Индии в металлургии и автомобильной промышленности

Примером успешного реформирования и модернизации своих производственных мощностей можно назвать автомобильную промышленность Индии. За последние четыре года экспорт автомобильных компонентов и запчастей вырос вдвое и составил 1 млрд долл. США. Автомобильные компании, среди них самые крупные — Tata Motors, Eicher Motors, Swaraj Mazda и Bajaj Tempo, к концу года их доход увеличился на 18,6%.

«Tata Motors Ltd.» (ТМЛ) является крупнейшей автомобильной компанией в Индии, с оборотом более 7 млрд долл. США. Созданная в 1945 году ТМЛ быстро увеличила своё присутствие на рынках Индии и в мире.

Более 4-х миллионов автомобилей, курсирующих по дорогам Индии, сделали ТМЛ лидером в сегменте коммерческих автомобилей, а на рынке легковых пассажирских автомобилей компания занимает второе место. «Tata Motors» занимает пятое место в мире по производству среднетоннажных и тяжёлых грузовиков и второе по производству больших автобусов. Легковые автомобили, автобусы и грузовики марки «Tata» продаются в странах Европы, Африки, Ближнего Востока, Южной и Юго-Восточной Азии, в Южной Америке.

«Tata Motors» и «Fiat Group» создали совместное промышленное предприятие в Индии, которое выпускает легковые автомобили, двигатели и трансмиссии для индийского и зарубежного рынков; подписано также соглашение о производстве пикапов в Кордобе (Аргентина). Международное присутствие «Tata Motors» включает и «Tata Daewoo» (коммерческие автотранспортные средства) в Южной Корее, «Hispano Carrocera» в Испании (испанский производитель автобусов и кузовов — ТМЛ владеет 21% акций), совместное предприятие с бразильской компанией «Marcopolo» (мировой лидер по изготовлению автобусных кузовов) и совместное предприятие с компанией «Thonburi Automotive Assembly Plant», производящей пикапы в Таиланде. У ТМЛ имеются научно-исследовательские центры в Индии, Великобритании, Южной Корее и Испании.

Она ведёт активную работу в области инженерии и автостроения, производстве автозапчастей, инструментов, автоматизации производства, изготовления пластиковых и электронных частей для автомобильных и компьютерных изделий, розничной продаже и сервисного обслуживания. «Tata» намерена продавать легковые автомобили и в Россию. По оценкам, это могут быть легковые машины с бензиновым двигателем объёмом 1,4 литра. Их стоимость предполагается чуть выше или сравнимой с ценой автомобилей «Lada».

«Тата стил» («Tata Steel») — ТС, ранее известная как «Tata Iron and Steel Company», или «ТИСКО», была основана в 1907 году. Она представляет собой крупнейший интегрированный сталелитейный комбинат в частном секторе. Имеет широкий спектр продукции, которая включает различные виды стали, трубы, подшипники, ферросплавы и минералы, а также предлагает услуги по работе с грузами. «Тата стил» была одной из первых в Индии в выходе на экспортный рынок. Продукция корпорации идёт в США, Канаду, Китай, Азию, Ближний Восток, Европу и т.д. В настоящее время имеет представительства в Чикаго, Нью-Йорке, Лондоне, Украине, Турции, Дубаи, Саудовской Аравии, Иране, Йоханнесбурге, Катманду, Бангладеш, Коломбо, Гонконге, Таиланде, Сингапуре.

Экспорт продукции составляет приблизительно 14 % производства и ТС начала рассматривать совместные предприятия за рубежом и приобретение иностранных компаний как направление для активного освоения новых рынков. «Тата стил» имеет преимущества перед большинством её основных конкурентов из-за наличия значительных сырьевых ресурсов. В частности, они покрывают около 60 % её потребностей в угле. Компания намеревается повысить производственные мощности до 35 млн. тонн в год в предстоящие 10-15 лет. В Джамшедпуре, как оценивают, будет обеспечено около 10 млн. тонн в год, в то время как остальное производство будет вне него. Ожидаемые капиталовложения составят до 23 млрд. долл.

Одним из последних активных шагов на международном рынке стала победа в начале 2007 года «Тата стил» в борьбе за англо-нидерландскую компанию «КОРУС», что значительно укрепило позиции индийской металлургии в мире. Сумма сделки составила около 12 млрд. долл. Приобретение этой компании вывело «Тата стил» в число ведущих производителей стали.

Консалтинговая компания GFMS провела сравнительный анализ возможностей «Тата стил» и других ведущих игроков в металлургии, на основании чего были отмечены сильные стороны ТС: низкозатратная интегрированная база по железной руде, высокое топливное самообеспечение, устойчивая позиция на рынках автомобилестроения и производства упаковочных материалов, эффективный менеджмент и др.

В начале 2007 г. «Тата стил» и «Организация развития и модернизации шахт и горнорудной промышленности» Ирана заключили договор, предусматривающий возможность производства 2 млн. тонн стали в «Специальной зоне горнорудной и металлургической промышленности» — «Халидже — Фарс» в Бендер — Аббасе (Хормозган). Был подписан меморандум о соглашении между администрацией зоны и компанией ТС об условиях выделения этой компании 500 га территории для строительства металлургического завода «Тата стил».

Недавно бесспорным лидером мирового сталелитейного производства стал индийский концерн «Millenium Steel», поглотивший ведущую европейскую сталелитейную компанию «Арселор». Новое приобретение индийских металлургов вывело Индию на ведущие позиции в мировом производстве стали.

ТНК Индии в фармацевтической сфере

В 2009 году фармацевтический рынок Индии, по данным IMS Health, вырос на 19% и достиг 10,3 млрд долл. Розничный сектор составил $8,9 млрд и вырос на 17%. Госпитальный сектор составил $831 млн и вырос на 33%. Для сравнения, фармацевтический рынок России, по данным ЦМИ «Фармэксперт», в 2009 году составил 15,3 млрд долл.

Фармацевтический рынок Индии в настоящее время составляет 1,1% мирового фармацевтического рынка и занимает 16-е место в мире по объему. Ожидаемый среднегодовой рост рынка в 2010–2014 годах, по оценкам IMS Health, составит около 15%. По различным оценкам, индийский фармацевтический рынок на 4–м месте — по количеству производимых продуктов. Наиболее динамично (доходы выросли на 32,4%, чистая прибыль — на 38%) развиваются в отрасли компании Ranbaxy, Dr.Reddy «s Laboratories, Cadila Healthcare, Ipca Labjratories, Aurobindo Pharma, Nicolas Piramal. На долю 10 крупнейших компаний приходится 36% фармацевтического рынка Индии. Ведущие индийские компании имеют дочерние предприятия в 60 странах мира. Объем продаж топ-10 индийских фармкомпаний в 2009 году на внутренний и внешний рынки, млн долл. США (по данным EvaluatePharma):

 

По мнению экспертов, к 2010 г. доходы индийских фармкомпаний вырастут до 12 млрд долл. США, из них половина — за счет экспорта.

Хотя объем мировых продаж фармацевтического рынка Индии меньше, чем в соседних Китае и Южной Корее, по количеству фармацевтических фирм страна находится на первом месте в мире. Количество фармкомпаний Индии превышает 20 000 с тенденцией к росту, что говорит о продолжающемся освоении фарминдустрией Индии мирового рынка.

ТНК Индии в сфере информационных технологий

Быстрыми темпами набирают оборот в области разработки и продаж на мировом рынке информационных технологий индийские компании Infosys Technologies и Wipro, объем продаж которых вырос на 39,4% и 14,5% соответственно. В список первых ста крупнейших компаний в этом годы попали две новые компании, занимающиеся информационными технологиями — Bharti Infotel и Bharti Cellular, — увеличившие свои продажи на 521,8% и 122,1% соответственно. Причиной успеха компаний этого сектора стала оперативность в производстве высококачественной продукции, стоимость которой в три раза ниже стоимости продукции конкурентов.

«Infosys Technologies Ltd» является одной из ведущих индийских компаний, предоставляющих услуги в сфере информационных технологий. Основана в 1981 г. в форме закрытой акционерной компании с ограниченной ответственностью группой из семи компьютерных инженеров во главе с нынешним Председателем совета директоров Н.Мурти. В 1992 г. получила статус открытой акционерной компании с ограниченной ответственностью. Штаб-квартира расположена в Бангалоре, штат Карнатака. Имеет отделения в нескольких индийских штатах, представительства в Аргентине, Австралии, Франции, Германии, Бельгии, Швеции, Швейцарии, Великобритании, Канаде, Сянгане, Японии, ОАЭ и США. Численность сотрудников — 33 тыс. чел.

"Инфосис" позиционирует себя как предприятие западного образца и стремится стать одним из основных конкурентов американским производителям программного обеспечения. Компания первой в Индии начала объявлять о результатах своей деятельности в конце каждого квартала. В 1999 г. она стала первой индийской компанией, котирующейся на американской фондовой бирже NASDAQ (котируется под наименованием INFY), и тогда же, по итогам исследования местного экономического издания "Экономик Таймс».была признана самой популярной индийской компанией. Кроме того, акции компании котируются на Национальной фондовой бирже Индии NSE, Мумбайской и Бангалорской фондовых биржах.

Главное направление деятельности компании — разработка и внедрение программных продуктов, Интернет-продуктов и локальных сетей с последующим их обслуживанием, электронная торговля и Интернет-консалтинг, предоставление услуг аутсорсинга в сфере информационных технологий. Основная часть продукции идет на экспорт. Клиентами компании являются: "Боинг»."Майкрософт»."Дэлл». "Американ Президент Лайнс»."Дженерал Электрик». "Ксерокс»."Рибок»."Тошиба». "Водафоун" и др.

Заключение

Подводя итог, хочется отметить, что индийским корпорациям для широкого внедрения на международный рынок предстоит еще долгий путь. Несомненно, что будущее за компаниями, действующими как на местном, так и на внешнем рынке. Многие крупные корпорации имеют амбициозные планы и сфокусировались на задаче интернационализации своего бизнеса. Однако, на сегодняшний день лишь несколько индийских компаний уже заявили о себе на мировом рынке. Как фактор, благоприятствующий расширению проникновения индийских промышленных групп в региональную и мировую экономику и открывающий простор для активности бизнеса, обладающего достаточно мощной ресурсной базой, можно рассматривать подписание Индией с соседними странами ряда двусторонних соглашений о свободной торговле. Кроме того, к явным благоприятным условиям для развития индийских ТНК можно выделить: большой резерв иностранной валюты в стране, большие резервы свободной наличности, прогрессивная политика индийских властей.

Дело в том, что многие правила и регулирования, которые имели воспрещающий эффект на индийские компании, были упразднены впоследствии либерализации экономики в государстве. Например, индийские корпоративные и зарегистрированные товарищеские фирмы теперь могут вкладывать до 100% чистой стоимости инвестиций в совместные предприятия и полностью принадлежащие дочерние предприятия за рубежом, без всяких различных денежных лимитаций. В дополнение можно отметить, что для индийских компаний характерно консолидированное внутренне присутствие:компании объединили свое присутствие на внутренних территориях. После открытия опций на внутреннем рынке, они фокусируют своё внимание на иностранные рынки для новых вызовов и перспектив.

Большие потенциальные возможности имеются в расширении сотрудничества и кооперации с Россией, что, безусловно, будет выгодно обеим сторонам ввиду укрепления и расширения нашего стратегического, специального и привилегированного партнерства.


Литература

  1. Галищева Н.В. Экономика стран Южной Азии / Н.В. Галищева. — М.: МГИМО (У) МИД России, 2009
  2. Льюис Э. Без оглядки на богов: Взлет современной Индии. / Эдвард Льюис; пер. с англ. Б. Пинскера. — М.: ИРИСЭН, Мысль, 2010
  3. Медовой А.И. Экономика Индии: монография / А.И. Медовой, Н.В. Галищева. Моск. гос. ин-т междунар. отношений (ун-т) МИД России, каф. мировой экономики. — М.: МГИМО-Университет, 2009
  4. Материалы стажировки в Индию, 2011
  5. Nandan Nilekani Imagining India: Ideas for the new century. — Penguin Books, India, New Delhi, 2009
  6. India Briefing: The Practical Application of India Business. Doing Business in India. — Times Group Books, New Delhi, 2011